Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Transkript

1 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

2 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait performans sunuş raporu Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

3 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 27 Ekim Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri (HSBC Portföy Yönetimi AŞ) Fon Toplam Değeri (TL) 61,988,986 Fon portföyünün tamamını değişen piyasa Ömer Gencal koşullarına göre Yönetmeliğin 5. Birim Pay Değeri maddesinde yer alan varlık türlerinin Yatırımcı Sayısı tamamına veya bir kısmına yatıran ve Ercan Güner sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen Tedavül Oranı % % fondur. Fonun stratejisi, uzun vadede ulusal piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye Çağrı Özel kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Esnek emeklilik fonu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapıya sahip olan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. 12 Aylık Ortalama Portföy Dağılımı Yatırım Startejisi -Hisse Senetleri % Fonun stratejisi, uzun vadede ulusal piyasalardaki yatırım araçlarına -Devlet Tahvili/Hazine Bonusu sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif % olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa -Ters Repo % koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Esnek -Vadeli Mevduat % emeklilik fonu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını -Borsa Para Piyasası İşlemleri % 7.65 piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve -Özel Kesim Borçlanma Senetleri % ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapıya sahip olan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fon, İMKB ye kote olan hisse senetleri, T.C.Hazine Müsteşarlığı tarfından piyasaya ihraç edilen tüm devlet iç ve dış borçlanma senetleri ve İMKB Repo pazarında oluşan ortalama gecelik stopajsız ters repo getirilerinden en yüksek olanı hedeflemektedir. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak ters repo, ulusal hisse senetleri,avrupa Birliği ülkelerinin borçlanma araçları,yabancı hisse senetleri ve Türk kamu ve özel sektörünün çıkartmış olduğu borçlanma senetlerinden oluşturulmaktadır.

4 A. TANITICI BİLGİLER (devamı) PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 27 Ekim 2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Yatırım ve Yönetime İlişkin Bilgiler Yatırım stratejisi doğrultusunda ortaya çıkabilecek riskler: Piyasa riski, yoğunlaşma riski, faiz riski,döviz kuru riski ve karşı taraf riskidir. Piyasa ve Yoğunlaşma Riski: Esnek emeklilik fonu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapıya sahip olan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. Esnek emeklilik fonu, aynı zamanda, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalarında ihraç edilmiş sermaye piyasası araçlarına çeşitlendirme yoluyla veya fırsat görüldüğünde Yönetmelikte belirtilen sınırlamalara bağlı kalmak kaydıyla varlıklarının tamamını yatırabilen bir fondur. Fon un gerekli gördüğünde yatırımlarını tek bir piyasaya kaydırabilme kabiliyeti yoğunlaşma riskini beraberinde getirmekte olsa da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması planlanmaktadır. Döviz Riski: Yatırımların ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden olması, Fon u döviz riskine karşı açık bırakmaktadır. Karşı Taraf Riski: Fon un belirli bir oranda sabit getirili borçlanma araçlarına yatırım yapacak olması, yatırım yapılan kurumun iflası durumunda karşı taraf riskini ortaya çıkarabilmektedir. Bu durum, ağırlığın devlet borçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir. Sabit getirili borçlanma araçlarına yatırımda devlet kağıtlarının seçilmesi bu riski teorik olarak sınırlamaktadır. Faiz Riski: Sabit getirili borçlanma araçlarına da yatırım yapabilen Fon, piyasadaki faiz oranlarının dalgalanması karşısında da faiz riskine maruz kalacaktır. Bu ve diğer risklerin minimize edilebilmesi için porftföy çeşitlendirmesi ilkesi doğrultusunda hareket edilmesi planlanmaktadır.

5 C. DİPNOTLAR 1. Fon un karşılaştırma ölçütü yoktur. 2. Fon Portföy yönetimi hizmeti HSBC Portföy Yönetimi AŞ ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Fon, genellikle yüksek risk kategorisine dahil olup, emeklilik yatırımlarını Türk piyasalarındaki olası fırsatlardan yararlanacak şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmelidir. Fonun stratejisi, uzun vadede ulusal piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Fon, İMKB'ye kote olan hisse senetleri, T.C.Hazine Müsteşarlığı tarfından piyasaya ihraç edilen tüm devlet iç ve dış borçlanma senetleri ve İMKB Repo pazarında oluşan ortalama gecelik stopajsız ters repo getirilerinden en yüksek olanı hedeflemektedir. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak ters repo, ulusal hisse senetleri, Avrupa Birliği ülkelerinin borçlanma araçları, yabancı hisse senetleri ve Türk kamu ve özel sektörünün çıkartmış olduğu borçlanma senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon portföyüne riskten korunma amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine uygun olması zorunludur. 3. Fon un maruz kalabileceği riskler aşağıda açıklanmıştır: Piyasa ve Yoğunlaşma Riski: Esnek emeklilik fonu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapıya sahip olan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. Esnek emeklilik fonu, aynı zamanda, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalarında ihraç edilmiş sermaye piyasası araçlarına çeşitlendirme yoluyla veya fırsat görüldüğünde Yönetmelikte belirtilen sınırlamalara bağlı kalmak kaydıyla varlıklarının tamamını yatırabilen bir fondur. Fon un gerekli gördüğünde yatırımlarını tek bir piyasaya kaydırabilme kabiliyeti yoğunlaşma riskini beraberinde getirmekte olsa da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması planlanmaktadır. Döviz Riski: Yatırımların ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden olması, Fon u döviz riskine karşı açık bırakmaktadır. Karşı Taraf Riski: Fon un belirli bir oranda sabit getirili borçlanma araçlarına yatırım yapacak olması, yatırım yapılan kurumun iflası durumunda karşı taraf riskini ortaya çıkarabilmektedir. Bu durum, ağırlığın devlet borçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir. Sabit getirili borçlanma araçlarına yatırımda devlet kağıtlarının seçilmesi bu riski teorik olarak sınırlamaktadır. Faiz Riski: Sabit getirili borçlanma araçlarına da yatırım yapabilen Fon, piyasadaki faiz oranlarının dalgalanması karşısında da faiz riskine maruz kalacaktır.

6 C. DİPNOTLAR (devamı) 4. Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak 31 Aralık 2012 ve 1 Ocak 31 Aralık 2011 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü 31 Aralık Aralık 2011 Fon Yönetim Ücreti Aracılık Komisyon Giderler Saklama Giderleri Diğer Giderler Toplam Giderler Performans sunum döneminde Fon a ilişkin yatırım stratejisi, uzun vadedeulusal piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonunu değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 7. Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 8. Portföy sayısı: Geçerli değildir. 9. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması: 5 No lu dipnotta sunulmuştur.