TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK DÖNEME AİT FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

Transkript

1 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK DÖNEME AİT FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmış olan tarihli ara dönem konsolide mali tablolarına ilave olarak, söz konusu konsolide sonuçları oluşturan Türkiye bira operasyonlarımız, yurtdışı bira operasyonlarımız ile meşrubat operasyonlarımıza ait konsolide özet faaliyet sonuçları ilişikte verilmektedir. İlişikteki ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlarında itibariyle ara dönem konsolide bilanço itibariyle konsolide bilanço ile mukayeseli olarak gösterilmekte olup, ve tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlere ait ara dönem konsolide gelir tabloları da mukayeseli olarak yer almaktadır. Operasyonlarımızın her birine ait mali tablolar kendi raporlama para birimleri cinsinden gösterilmektedir. Anadolu Efes Konsolide Sonuçları: tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde Anadolu Efes in konsolide net satış gelirlerini etkileyen bira ve meşrubat faaliyetleri satış hacmi, bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,7 artış göstermiştir. Yurtiçi ve yurtdışı toplam bira satış hacmimiz 2007 yılının dokuz ayında bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %9,9 artış ile 16,4 mhl olarak gerçekleşmiştir. Daha iyi bir karşılaştırma yapmak için (Yurtdışı Bira Operasyonları bölümünde detaylı olarak açıklandığı üzere) 2006 yılından Efes Romanya nın satış hacmi hariç tutulup KV Grubu nun 2006 yılının ilk iki ayında gerçekleştirdiği satış hacmi dahil hesaplandığında ise toplam bira satış hacmi artışımız %12,3 olarak gerçekleşmiştir. Toplam meşrubat satış hacmi ise 2007 yılının dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre toplam %13,4 büyüyerek 389,0 milyon ünite kasaya yükselmiştir yılının dokuz aylık döneminde bira ve meşrubat faaliyetlerimiz dahil konsolide satış hacmimizin %40,4 ü meşrubat operasyonları tarafından gerçekleştirilirken, yurtdışı bira ve Türkiye bira operasyonlarımız konsolide satış hacminin sırasıyla %37,9 ve %21,7 sini gerçekleştirmiştir. Anadolu Efes in konsolide net satış gelirleri 2007 yılının dokuz aylık döneminde 2.426,6 milyon YTL olarak bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %16,8 oranında büyüme kaydetmiştir. Hacim artışının üzerinde gerçekleşen net satış gelirleri artışında bütün faaliyet alanlarında gerçekleşen ortalama net satış fiyatı artışları etkili olmuştur. 1

2 Şirketimizin 2007 yılının dokuz aylık konsolide net satış gelirlerinin %36,2 si yurtdışı bira operasyonları tarafından, %32,4 ü meşrubat operasyonları tarafından gerçekleştirilirken, Türkiye bira operasyonları net satış gelirlerinin %31,4 ünü gerçekleştirmiştir. Anadolu Efes in konsolide brüt karı 2007 yılının dokuz aylık döneminde 1.265,8 milyon YTL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %24,5 oranında artış göstermiştir. Dünya genelinde artan hammadde fiyatlarının yurtdışı operasyonlarımızın brüt kar marjını bir miktar etkilemiş olmasına rağmen, Türkiye bira ve meşrubat operasyonlarımızın brüt kar marjlarında elde edilen iyileşme ile Anadolu Efes in yılın dokuz ayında gerçekleştirdiği brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla artış göstererek %52,2 olarak gerçekleşmiştir. Anadolu Efes in konsolide brüt karının %41,3 ü Türkiye bira operasyonlarımız tarafından gerçekleştirilirken, yurtdışı bira operasyonları ve meşrubat operasyonlarının konsolide brüt kar içerisindeki payı sırası ile %32,8 ve %25,8 dir. Anadolu Efes in tüm faaliyet alanlarında iyileşen operasyonel karlılığa bağlı olarak 2007 yılının dokuz ayında elde ettiği konsolide net esas faaliyet karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %30,1 oranında büyüyerek 500,1 milyon YTL olarak gerçekleşmiş ve net esas faaliyet kar marjı bir önceki senenin aynı dönemindeki %18,5 seviyesinden %20,6 ya yükselmiştir. Buna bağlı olarak konsolide FAVÖK 2007 yılının dokuz aylık döneminde %24,7 oranında artarak 662,8 milyon YTL olmuş ve FAVÖK marjı 2007 yılının aynı dönemindeki %25,6 seviyesinden %27,3 e yükselmiştir. Anadolu Efes in 2007 yılı dokuz aylık konsolide FAVÖK ünün %50,4 ü Türkiye bira operasyonları tarafından, %26,0 ı yurtdışı bira operasyonları tarafından ve %23,6 sı meşrubat operasyonları tarafından gerçekleştirilmiştir yılının dokuz aylık döneminde Anadolu Efes in konsolide net dönem karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %49,4 oranında artış göstermiş ve 369,1 milyon YTL olarak gerçekleşmiştir. Tüm operasyonlarda elde edilen operasyonel karlılık artışı ve YTL nin ABD Doları ( USD ) karşısında değer kazanmasından kaynaklanan kur farkı gelirleri net dönem karı artışını olumlu yönde etkilemiştir tarihi itibari ile Anadolu Efes in konsolide net finansal borcu 752,6 milyon YTL dir. Türkiye Bira Operasyonları: 2007 yılının Ocak-Eylül döneminde Türkiye bira operasyonlarımızın gerçekleştirdiği yurtiçi satış hacmi 2006 yılının aynı dönemine kıyasla %4,6 oranında artış göstererek 5,6 milyon hektolitre ( mhl ) olarak gerçekleşmiştir yılında büyük kısmı üçüncü çeyrek dönemine denk gelen Ramazan ın da etkisiyle ikinci çeyreğe göre bir miktar yavaşlayan satış hacmi büyümesi, yabancı turist sayısında gerçekleşen artış ve etkin 2

3 pazarlama faaliyetleri sonucunda büyük ölçüde dengelenmiştir. Türkiye bira operasyonlarımızın 2007 yılının üçüncü çeyreğinde gerçekleştirdiği satış hacmi artışı %1,8 olarak gerçekleşmiştir. Buna karşılık 2007 yılının üçüncü çeyreğinde hem net satışlar hem de karlılık oranında bir önceki senenin aynı dönemine göre önemli ölçüde gelişme sağlanmıştır. İhracat satışlarımız da dahil bakıldığında Türkiye bira operasyonlarımızın 2007 yılının dokuz aylık döneminde gerçekleştirdiği toplam satış hacmi bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %3,5 artarak 6,0 mhl olmuştur. İhracat satışlarımızda bir miktar gerileme yaşanmasında Irak a yapılan bira ihracatındaki yavaşlama ana sebep olarak gösterilebilir yılının dokuz aylık döneminde Türkiye bira operasyonlarımız tarafından gerçekleştirilen net satış gelirleri 760,8 milyon YTL olup, bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %12,9 luk bir büyümeye tekabul etmektedir. Söz konusu artışta hacim büyümesine ek olarak, nominal satış fiyatlarındaki yükseliş etkili olmuştur yılının dokuz aylık döneminde 1,17 YTL olan litre başına ortalama net satış fiyatımız 2007 yılının aynı döneminde 1,28 YTL seviyesine yükselmiştir yılının üçüncü çeyreğindeki net satış gelirleri artışı ise %13,2 olarak gerçekleşmiştir. Türkiye bira operasyonlarımızın ölçek ekonomisinden sağladığı fayda, düşük seyreden döviz kurları ve etkin maliyet yönetimimiz 2007 yılının dokuz aylık döneminde dünya çapında etkili olan malt ve maltlık arpa fiyatlarındaki artışın üretim maliyetleri üzerinde yarattığı olumsuz etkiyi dengelemiştir. Bu sayede Türkiye bira operasyonlarımızın 2007 yılının dokuz ayında gerçekleştirdiği brüt kar marjı bir önceki senenin aynı dönemindeki %65,5 ten %68,5 seviyesine yükselmiştir yılının dokuz aylık döneminde Türkiye bira operasyonlarımızın net esas faaliyet karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %26,9 oranında artış göstererek 287,7 milyon YTL olarak gerçekleştirmiştir. Brüt kar marjında elde edilen yükselişe ilave olarak, satış hacmine bağlı olarak artan operasyonel verimlilik sebebi ile net esas faaliyet kar marjı bir önceki senenin aynı dönemindeki %33,7 seviyesine kıyasla önemli ölçüde artarak %37,8 olarak gerçekleşmiştir. Türkiye bira operasyonlarımızın konsolide Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Karı ( FAVÖK ) 2007 yılının dokuz aylık döneminde bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %23,0 oranında artarak 341,0 milyon YTL olmuş ve FAVÖK marjımız 2006 yılının dokuz aylık dönemindeki %41,2 seviyesinden %44,8 e yükselmiştir. Ocak-Eylül 2007 döneminde operasyonel karlılık seviyelerindeki artış eğilimi net dönem karı seviyesinde de devam etmiş ve böylece Türkiye bira operasyonlarımızın 2007 yılının dokuz aylık döneminde elde ettiği net dönem karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %26,7 oranında artarak 248,5 milyon YTL olmuştur itibari ile Türkiye bira operasyonlarımızın net finansal borcu 91,6 milyon YTL dir. 3

4 Yurtdışı Bira Operasyonları (EBI): Yurtdışı bira operasyonlarımız, Şirketimizin %70 oranında bağlı ortaklığı olan Hollanda da mukim ve Londra Borsası na kote Efes Breweries International N.V. ( EBI ) tarafından yürütülmektedir. EBI nın konsolide sonuçları Anadolu Efes in sonuçlarına tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmektedir. EBI 2007 yılının dokuz aylık döneminde konsolide bazda 10,4 milyon hektolitre satış hacmi gerçekleştirerek bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %13,9 büyüme kaydetmiştir. Daha iyi bir karşılaştırma yapabilmek amacıyla, EBI nın sahip olduğu ve hisselerinin tamamını 2006 yılında satmış olduğu müşterek yönetime tabi ortaklığı Interbrew Efes Brewery nin ( Efes Romanya ) 2006 yılında gerçekleştirmiş olduğu satış hacimleri hariç tutulduğunda ve 2006 yılının Mart ayından itibaren finansal tablolara konsolide olan Krasny Vostok Bira Grubu nun ( KV Grubu ) 2006 yılı Ocak-Şubat döneminde gerçekleştirdiği satış hacmi dahil bakıldığında EBI nın 2007 yılının dokuz aylık dönemindeki satış hacmi artışı %18,0 dır yılının üçüncü çeyreğinde EBI nın satış hacmi artışı %15,9 olarak gerçekleşmiştir. EBI nın konsolide net satış gelirleri 2007 yılının dokuz aylık döneminde bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %32,0 oranında yükselerek 655,1 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. EBI nın toplam satış hacmi içerisinde ekonomi ürünlerinin ağırlığının artmasına rağmen net satış gelirlerindeki artışın hacim artışının üzerinde olması bütün ülkelerde dönem içerisinde yerel para birimi cinsinden gerçekleşen ortalama fiyatların artışına ve özellikle Kazakistan daki 2007 yılı içerisinde geri dönüşümlü şişeden tek yön şişeye geçilmesi sonucu ambalaj dağılımındaki değişimin etkisine bağlıdır. Bunun yanı sıra hektolitre başı ortalama satış fiyatı EBI nın raporlama para birimi olan USD nin yerel para birimleri karşısında değer kaybetmesinden de olumlu yönde etkilenmiştir yılının dokuz aylık döneminde EBI nin konsolide brüt karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %28,3 oranında artış göstererek 310,2 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. Moldova ve Sırbistan da brüt kar marjında artış yaşanmasına rağmen, dünya genelinde yükselen malt ve maltlık arpa fiyatları ile yukarıda açıklandığı üzere Kazakistan da dönüşümlü şişeden tek yön şişeye geçiş ve Rusya da ekonomi markalarının toplam satışlar içerisindeki ağırlığının artmasından dolayı brüt kar marjımız geçen senenin aynı dönemine kıyasla gerileyerek %47,3 olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjında gerçekleşen gerilemeye ve dünya genelinde artan petrol fiyatlarına rağmen, EBI nın 2007 yılının dokuz aylık döneminde elde ettiği operasyonel verimliliğe bağlı olarak konsolide esas faaliyet kar marjı geçen senenin aynı dönemindeki %11,4 seviyesine göre gelişim göstererek %12,4 olarak gerçekleşmiştir. EBI da, 2007 yılı Ocak- Eylül döneminde elde edilen operasyonel verimlilik artışında, ürün portföyünün rasyonalizasyonu ile beraber pazarlama giderlerinin etkin yönetilmesinin yanı sıra çapraz üretim sonucunda dağıtım giderlerinin optimizasyonu, elde edilen operasyonel verimlilikte etkili olmuştur. 4

5 EBI nın 2007 yılının dokuz ayında elde ettiği FAVÖK bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %34,8 oranında artış göstermiş olup 131,2 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2007 yılının dokuz aylık döneminde konsolide FAVÖK e pozitif katkısı olan Efes Romanya nın konsolide sonuçlara dahil olmamasına rağmen bir önceki senenin aynı dönemindeki %19,6 seviyesine kıyasla gelişme göstererek %20,0 olarak gerçekleşmiştir yılının dokuz aylık döneminde EBI nın konsolide net dönem karı bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %79,7 oranında artarak 44,5 milyon USD olarak gerçekleşmiştir itibarı ile EBI nın konsolide net finansal borcu 402,6 milyon USD olup, söz konusu borcu oluşturan ana kalem 2006 yılı Ekim ayında alınan 300 milyon USD tutarındaki sendikasyon kredisidir. Meşrubat Operasyonları (CCİ): Şirketimiz in Türkiye ve uluslararası meşrubat operasyonları Coca-Cola İçecek A.Ş. ( CCİ ) tarafından gerçekleştirilmektedir. CCİ nin konsolide sonuçları Anadolu Efes in konsolide sonuçlarına Şirketimiz in CCİ deki %50,25 payı doğrultusunda oransal olarak konsolide edilmektedir yılının dokuz aylık döneminde CCİ nin konsolide satış hacmi bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %13,4 oranında artarak 389,0 milyon ünite kasa olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet gösterilen tüm pazarlarda satış hacmi stratejik büyüme hedefine paralel olarak gerçekleşirken, konsolide satışların %80 i Türkiye operasyonu, %20 lik kısmı ise uluslararası operasyonlar tarafından sağlanmıştır yılının üçüncü çeyreğinde ise CCİ nin konsolide satış hacmi büyümesi %15,1 olarak gerçekleşmiştir. CCİ nin Türkiye operasyonlarının gerçekleştirdiği satış hacmi 2007 yılının Ocak-Eylül döneminde bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %11,2 oranında artarak 310,5 milyon ünite kasa olarak gerçekleşmiştir. Satış hacmindeki yüksek artışa gazsız içecekler kategorisinde 1 Haziran 2007 itibariyle %18 olan KDV oranının %8 e düşürülmesi sonucu bu kategorideki büyüme de katkıda bulunmuştur yılının üçüncü çeyreğinde ise CCİ nin Türkiye operasyonlarınn gerçekleştirdiği hacim artışı %14,2 olarak gerçekleşmiştir. CCİ nin uluslararası operasyonlarının 2007 yılının dokuz aylık döneminde gerçekleştirdiği satış hacmi ise 78,5 milyon ünite kasa olup, bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %23,2 artış gerçekleştirmiştir yılının üçüncü çeyrekte gerçekleşen satış hacmi artışı %17,7 dir. CCİ nin konsolide net satış gelirleri 2007 yılının dokuz aylık döneminde bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %14,8 oranında artarak 1.564,5 milyon YTL olarak gerçekleşmiştir. Net satışlardaki artış, temel olarak ambalaj dağılımındaki değişim ve yapılan fiyat artışlarından kaynaklanmıştır. Konsolide net satışlar, 2007 yılının üçüncü 5

6 çeyreğinde ise bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %13 oranında artış göstermiştir. CCİ nin konsolide esas faaliyet karı geçen yılın dokuz aylık dönemine kıyasla %36,1 oranında artarak 245,5 milyon YTL ye yükselirken, esas faaliyet kar marjı ise tüm operasyonlarda ambalaj dağılımındaki değişim ve erişilen ölçek ekonomileri sayesinde 2007 yılının dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %13,2 den %15,7 ye yükselmiştir. CCİ nin 2007 yılının dokuz aylık döneminde elde ettiği konsolide FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %27,9 artışla 317,6 milyon YTL ye ulaşmıştır. CCİ nin konsolide FAVÖK marjı ise 2007 yılının dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre artarak %18,2 den %20,3 e yükselmiştir. CCİ nin 2007 yılının dokuz ayında gerçekleştirdiği net kar 166,5 milyon YTL olup, bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %72,3 düzeyinde artış göstermiştir tarihi itibariyle CCİ nin konsolide net finansal borcu 372,8 milyon YTL dir. 6

7 ANADOLU EFES ve Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Dönemler için SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Ara Dönem Konsolide Gelir Tablosu 2006/9 2007/9 SATIŞ HACMİ (milyon hektolitre) 24,8 27,5 SATIŞ GELİRLERİ 2.078, ,6 Satışların Maliyeti (1.062,0) (1.160,8) BRÜT ESAS FAALİYET KARI 1.016, ,8 Faaliyet Giderleri (632,0) (765,6) NET ESAS FAALİYET KARI 384,4 500,1 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 81,2 97,1 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) (53,8) (88,8) Finansman Giderleri (-) (93,2) (10,2) FAALİYET KARI 318,6 498,2 Net Parasal Pozisyon Karı - - Ana Ortaklık Dışı Kar / (Zarar) (14,9) (19,8) VERGİ ÖNCESİ KAR 303,6 478,4 Vergiler (56,5) (109,3) NET DÖNEM KARI 247,1 369,1 FAİZ, VERGİ ve AMORTİSMAN ÖNCESİ KAR ("FAVÖK") 531,5 662,8 Not 1: CCİ'nin konsolide sonuçları Anadolu Efes'in finansal tablolarında Anadolu Efes'in CCİ'de ve tarihlerinde sona eren dönemler için sırasıyla sahip olduğu %51,2 ve %50,3 hisse payı oranında, oransal konsolide edilmiştir. Not 2:EBI'nın konsolide mali tablolarına müşterek yönetime tabi ortaklık olarak dahil edilen Romanya daki bira şirketi Interbrew Efes Brewery S.A., 2006 yılı Ağustos ayı içerisinde satılmış ve aynı tarih itibariyle konsolide mali tablolardan çıkarılmıştır. Not 3: FAVÖK; Net Esas Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindekiamortismanvediğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır. 7

8 ANADOLU EFES ve tarihleri itibariyle SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Ara Dönem Konsolide Bilanço Hazır Değerler 392,7 328,4 Finansal Borçlar (net) 301,0 236,3 Menkul Kıymetler (net) 44,0 4,3 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 169,5 190,8 Ticari Alacaklar (net) 349,7 448,3 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 0,3 0,3 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 2,2 3,5 Ticari Borçlar (net) 134,8 185,3 Diğer Alacaklar (net) 82,4 67,3 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 28,0 24,0 Stoklar (net) 304,5 364,2 Alınan Avanslar 1,4 1,8 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 36,6 38,5 Borç Karşılıkları 10,7 53,6 Diğer Yükümlülükler (net) 259,3 310,8 Cari / Dönen Varlıklar 1.212, ,6 Kısa Vadeli Yükümlülükler 905, ,9 Diğer Alacaklar (net) 6,9 24,6 Finansal Borçlar (net) 742,4 657,6 Finansal Varlıklar (net) 7,2 48,5 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 0,3 0,3 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 900,8 840,1 Borç Karşılıkları 31,5 36,3 Maddi Varlıklar (net) 1.534, ,4 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 38,1 31,9 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 268,9 238,0 Diğer Yükümlülükler (net) 229,0 108,4 Ertelenen Vergi Varlıkları 19,3 13,7 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 11,4 14,3 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.041,3 834,6 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 341,1 331,9 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 2.749, ,7 ÖZ SERMAYE 1.673, ,0 Toplam Varlıklar 3.961, ,3 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 3.961, ,3 Not 1: CCİ'nin konsolide sonuçları Anadolu Efes'in finansal tablolarına Anadolu Efes'in CCİ'de sahip olduğu %50,3 hisse payı oranında konsolide edilmiştir. Not 2: Anadolu Efes' in dolaylı olarak %7,5 oranında sahip olduğu Alternatifbank A.Ş. piyasadeğeri üzerinden itibari ile "Menkul Kıymetler" içinde, itibariyle ise '' Finansal Varlıklar'' içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 8

9 TÜRKİYE BİRA OPERASYONLARI ve Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Dönemler için SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Ara Dönem Gelir Tablosu 2006/9 2007/9 Satış Hacmi (Milyon hektolitre) 5,8 6,0 SATIŞ GELİRLERİ 673,7 760,8 BRÜT ESAS FAALİYET KARI 441,3 521,3 NET ESAS FAALİYET KARI 226,8 287,7 Finansman giderleri (3,6) (17,1) Kur farkı geliri/ (gideri), net (8,9) 43,3 Diğer gelir/(gider), net 19,1 (6,2) FAALIYET KARI 233,4 307,7 Ana ortaklık dışı paylar 0,0 0,0 VERGİ ÖNCESİ KAR 233,4 307,7 Vergiler (37,4) (59,2) NET DÖNEM KARI 196,1 248,5 FAVÖK 277,3 341,0 Not : FAVÖK; Net Esas Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır. TÜRKİYE BİRA OPERASYONLARI ve Tarihleri İtibariyle SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Ara Dönem Bilanço Kalemleri Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler 170,5 99,9 Ticari Alacaklar (net) 205,6 194,6 Stoklar (net) 83,6 106,1 Cari / Dönen Varlıklar 481,7 417,4 Finansal Varlıklar (net) 1.209, ,6 Maddi Varlıklar (net) 284,8 301,8 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 1.511, ,5 Ticari Borçlar 34,7 48,5 Diğer Yükümlülükler 83,9 63,9 Finansal Borçlar (net) (Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları ve Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar dahil) 137,6 97,7 Kısa Vadeli Yükümlülükler 268,2 245,6 Finansal Borçlar (net) (Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar dahil) 223,2 93,7 Uzun Vadeli Yükümlülükler 333,9 227,8 Ana Ortaklık Dışı Paylar - - Öz Sermaye 1.390, ,6 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 1.993, ,9 Not : Anadolu Efes'in Türkiye'deki bira ve malt faaliyetleri dışında kalan iştirakleri daha iyi bir kıyaslama sağlayabilmek amacıyla maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. 9

10 YURTDIŞI BİRA OPERASYONLARI (EBI) ve Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Dönemler İçin Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Ara Dönem Konsolide Gelir Tablosu (milyon USD) 2006/9 2007/9 Satış Hacmi (Milyon hektolitre) 9,1 10,4 SATIŞ GELİRLERİ 496,1 655,1 BRÜT ESAS FAALİYET KARI 241,8 310,2 NET ESAS FAALİYET KARI 56,4 81,4 Finansman Giderleri (-), Net (19,9) (19,1) VERGİ ÖNCESİ KAR 36,5 62,3 Vergiler (10,2) (17,6) VERGİ SONRASI KAR 26,4 44,7 Ana Ortaklık Dışı Paylar (1,6) (0,2) NET DÖNEM KARI 24,8 44,5 FAVÖK 97,4 131,2 Not 1: FAVÖK: Faiz, vergi, amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler öncesi kar. Not 2: EBI'nın konsolide mali tablolarına müşterek yönetime tabi ortaklık olarak dahil edilen Romanya daki bira şirketi Interbrew Efes Brewery S.A., 2006 yılı Ağustos ayı içerisinde satılmış ve aynı tarih itibariyle konsolide mali tablolardan çıkarılmıştır. Not 3: EBI'nın finansal sonuçları UFRS'ye göre hazırlanmış ara dönem konsolide mali tablolarından temin edilmiştir. YURTDIŞI BİRA OPERASYONLARI (EBI) ve Tarihleri İtibariyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Ara Dönem Bilanço Kalemleri (milyon USD) Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler 163,9 107,1 Ticari Alacaklar 49,6 88,7 Stoklar 97,9 140,2 Cari / Dönen Varlıklar 371,3 395,7 Maddi Varlıklar (net) 628,6 705,1 Maddi Olmayan Varlıklar (net) (Şerefiye dahil) 515,0 542,9 Peşin Ödemeler ve Diğer Cari Olmayan Varlıklar 2,2 2,8 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 1.158, ,9 Ticari ve Diğer Borçlar 145,8 229,8 Finansal Borçlar (net) (Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları ve Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar dahil) 160,5 163,5 Kısa Vadeli Yükümlülükler 330,1 419,4 Finansal Borçlar (net) (Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar dahil) 311,1 346,2 Uzun Vadeli Yükümlülükler 427,3 360,0 Ana Ortaklık Dışı Paylar 9,3 10,1 Öz Sermaye 762,7 869,2 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 1.529, ,7 Not 1: EBI'nın finansal sonuçları UFRS'ye göre hazırlanmış ara dönem konsolide mali tablolarından temin edilmiştir. 10

11 MEŞRUBAT OPERASYONLARI (CCİ) ve Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Dönemler için SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Ara Dönem Konsolide Gelir Tablosu 2006/9 2007/9 Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 342,9 389,0 SATIŞ GELİRLERİ 1363,2 1564,5 BRÜT ESAS FAALİYET KARI 445,8 648,7 NET ESAS FAALİYET KARI 180,4 245,5 Finansman Giderleri(-), Net (74,6) 3,0 Diğer gelir/(gider), net 4,0 (25,9) FAALİYET KARI/ZARARI 109,9 222,6 Vergiler (9,0) (52,6) Ana Ortaklık Dışı Paylar (4,2) (3,4) NET DÖNEM KARI 96,7 166,5 FAVÖK 248,3 317,6 Not 1: FAVÖK; Net Esas Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır. Not 2: CCİ rakamları SPK mevzuatı çerçevesinde UFRS'ye uygun olarak hazırlanan konsolide ara dönem mali tablolarından alınmıştır. MEŞRUBAT OPERASYONLARI (CCİ) ve Tarihleri İtibariyle SPK Mevzuatı Çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Göre Hazırlanmış Özet Bilanço Kalemleri Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler 55,6 183,9 Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 142,4 286,4 Stoklar (net) 165,9 178,1 Cari / Dönen Varlıklar 406,9 697,8 Maddi Varlıklar (net) 721,8 845,5 Maddi Olmayan Varlıklar 309,9 267,9 Diğer Duran Varlıklar 8,6 10,8 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 1.051, ,7 Kısa Vadeli Finansal Borçlar (Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları ve Finansal 214,1 263,9 Kiralama İşlemlerinden Borçlar dahil) Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar 105,0 155,4 Kısa Vadeli Yükümlülükler 388,1 541,2 Uzun Vadeli Finansal Borçlar (Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Dahil) 163,6 292,8 Uzun Vadeli Yükümlülükler 204,0 334,7 Ana Ortaklık Dışı Paylar 17,4 15,4 Öz Sermaye 848,7 934,2 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 1.458, ,5 Not 1: CCİ rakamları SPK mevzuatı çerçevesinde UFRS'ye uygun olarak hazırlanan ara dönem konsolide mali tablolardan alınmıştır. 11