Arbul Entegre Tekstil İşletmeleri A.Ş. Halka Arz Bilgilendirme Notu

Transkript

1 Arbul Entegre Tekstil İşletmeleri A.Ş. Halka Arz Bilgilendirme Notu Halka Arz Tarihi Nisan 2014 Halka Arz Fiyatı 2,00 TL

2 Şirket Profili Arbul Entegre Tekstil İşletmeleri («Arbul») yılında süresiz olarak kurulmuştur. Şirket m² kapalı ve m² açık alanda yer alan ana üretim makina parkuru ve stok alanı ile Çorlu, Tekirdağ da hizmet vermektedir. Şirketin genel yönetim merkezi Bahçelievler de bulunmaktadır tarihi itibariyle şirket çalışan sayısı 81 kişidir. Halka arz öncesi şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda belirtilmiştir: Ortağın Adı, Soyadı Sermayedeki Payı (TL) Sermayedeki Oranı (%) Arif CERİT ,16 Sinem Fatma İSTİKBAL ,22 Abdulkadir CEBECİ ,63 TOPLAM , TL sermaye artırımı ve TL si mevcut ortakların pay satışından olmak üzere toplam TL nominal değerli paylar halka arz edilecektir. Şirketin çıkarılmış sermayesi yapılacak halka arz ile TL den TL ye çıkarılacaktır.

3 Faaliyet Bilgileri Tekstil sektöründe faaliyet gösteren Arbul; yurt içinde hazır giyim imalatı yapan imalatçılar ve kumaş tüccarları, yurt dışında ise kumaş tüccarları, hazır giyim imalatçılarının yer aldığı pazarlara dönük faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket`in ana faaliyet konusu, satın aldığı ham kumaşı boyama ve apre adı verilen terbiyeleme işleminden geçirerek; renkli, desenli ve talebe göre çeşitli özellikler kazandırılmış nihai kumaş üretmektir. Şirket in ürettiği boyalı kumaşlar, konfeksiyon üreticisi firmalar tarafından alıp; kadın, erkek, çocuk hazır giyim üretiminde kullanılmaktadır. Bu üreticilerin büyük bir kısmı faaliyetlerini ihracat yönelik gerçekleştirmektedir. Şirket, satışlarının yaklaşık %95 ini örme hazır giyim üretimi yapan ve imalatçı-ihracatçı firmalara yapmaktadır.. Şirket, yapısında bulundurduğu değişik kalitede kumaş örnekleri ile müşteri portföyünde bulunan hazır giyim ihracatçılarının yeni ürün ve koleksiyon yaratmasını sağlamaktadır. Sahip olunan Ar-Ge altyapısı ile sektördeki rekabet ortamında müşterilerine sağladığı ürün çeşitliliği ile öne çıkmaktadır

4 Faaliyet Bilgileri Kumaşın hammaddesi olan iplik günümüzde çeşitli karışımlardan oluşmaktadır. Bu hammaddelere örnek olarak pamuk, viskon, organik pamuk, tencell, pamuk modal/micromodal bambu, kaşmir, angora, yün, ipek, keten, akrilik, rayon, poliester, poliamid elyaf verilebilir. Ham kumaşlar reaktif asit, dispers ve boya gruplarıyla çeşitli süreçlerden geçirilir. Şirketin üretim adımları aşağıdaki gibi özetlenebilir: Hammaddenin depo kayıt sisteminin yapılması, Hammaddenin teknik değerlerinin tespiti ve kalite kontrolü, Üretim iş emirlerinin hazırlanması, Renk kontrollerinin yapılması, Hammaddenin üretime alınması, Üretim sonrası ara kontrol, Terbiye işleminin yapılması, Son kalite kontrol, Paket / Ambalaj Üretim ve tebiyeleme işlemlerinden geçirilerek, müşterinin istediği şekilde renkleri ve desenleri belirlenmiş kumaşlar talebe göre aşağıdaki özellikler kazandırılabilmektedir: Buruşmazlık Sertleştirme Anti-pilling Anti-statik Su, kir,yağ itici Hızlı kuruma Antibakteriyel Anti-polen

5 Halka Arz Gelirinin Kullanım Yerleri Halka Arz Arbul, Nisan da yapılacak halka arzını, sermaye artırımı ve ortak pay satışı yoluyla gerçekleştirecektir. Bu şekilde elde edilecek kaynak, halka arzda maliyetleri çıkarıldıktan sonra net olarak 13,1 milyon TL olacaktır. Halka Arz Gelirinin Kullanımı Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kapatılması (Halka Arz Gelirinin Yaklaşık %60 ı) Modern Dijital Baskı Makinalarının Alımında Kaynak Olarak Kullanılması (Halka Arz Gelirinin Yaklaşık %35 i) İşletme Sermayesi Olarak Kaynak Yaratımı (Halka Arz Gelirinin Yaklaşık %5 i)

6 Halka Arz Gelirinin Kullanım Yerleri Kısa Vadeli Banka Kredilerinin Kapatılması Şirket tarafından kullanılan kısa ve orta vadeli kredilerden yüksek maliyetli olanlarının, faiz ve kur riskinden korunmak amacıyla kapatılması planlanmaktadır. Şirket bu kapsamda halka arz gelirinden yaratılan kaynağın yaklaşık %60 ını kullanacaktır. Modern Dijital Baskı Makinalarının Alımında Kaynak Olarak Kullanılması Şirket (Fabrika), altyapısı ve biyolojik arıtması baskı yatırımı için elverişlidir. Bu doğrultuda alınacak 3 adet dijital baskı makinesi, 1 buharlama makinesi, 1 ramöz makinesi ile kumaş üstü baskı hizmeti verilmesi planlanmaktadır. Yapılacak olan bu yatırımla birlikte fabrikada aylık ortalama 100 ton baskı yapma olanağı sağlanacaktır. Makine yatırımı fabrikaya (Şirkete) dijital baskı yapma imkanı sağlayacak olup bu imkanlarla müşteri portföyünün arttırılması ve mevcut karlılığın yükseltilmesi planlanmaktadır. Yapılacak olan bu yatırımdan beklenen aylık ciro TL dir. Söz konusu makine yatırımlarına ayrılan kaynak, halka arz gelirinin yaklaşık %35 idir. Tahmini yatırım maliyetlerinin aşağıdaki gibi olması beklenmektedir. Dijital Baskı Makinesi 3 Adet X EUR = EUR Buharlama Makinesi 1 Adet X EUR = EUR Ramöz Makinesi 1 Adet X EUR = EUR TOPLAM YATIRIM MALİYETİ EUR

7 Halka Arz Gelirinin Kullanım Yerleri Söz konusu makinaların 2014 yılının son çeyreğinde tam kapasite ile çalışması hedeflenmektedir. Makineler için yıllık %10 amortisman ayrılacaktır. Makinelerin şirket toplam satış hasılatına beklenen etkisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir: Dijital Baskı İşletme Sermayesi İhtiyacının Finansmanı: Halka arz gelirinden yaratılan kaynağın yaklaşık %5 i, şirketin çalışma sermayesinin güçlendirilmesinde kullanılacaktır.

8 Özet Finansal Veriler BİLANÇO (TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR

9 Özet Finansal Veriler Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Karşılıkları - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları, net Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları ( ) ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) TOPLAM KAYNAKLAR

10 Özet Finansal Veriler GELİR TABLOSU (TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( )

11 Özet Halka Arz Bilgileri İhraççı Şirket Yetkili Kuruluş / Piyasa Danışmanı BİST Kodu Kayıtlı Sermaye Tavanı Halka Arz Öncesi Sermaye Halka Arz Sonrası Sermaye Sermaye Artırımı (Nominal TL) Ortak Satışı (Nominal TL) Bir Payın Satış Fiyatı Halka Arz Büyüklüğü Halka Arz Sonrası Şirket Değeri Satışa Hazır Hale Getirilecek Pay Adedi (Nominal TL) Arbul Entegre Tekstil İşletmeleri A.Ş. A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. ARBUL TL TL TL TL TL 2,00 TL TL TL TL (Halka arz edilecek payların %25 i) Halka Arz Oranı %37,04 Satış Yöntemi İşlem Göreceği Pazar Borsa da Satış Sabit Fiyatla Talep Toplama Yöntemi BİAŞ II. Ulusal Pazar Halka Arz Tarihi Nisan 2014 Satış Süresi 2 İş Günü Halka Arz Taahhütleri Şirket ortakları 1 yıl boyunca pay satmayacaklardır Şirket 1 yıl boyunca bedelli sermaye artırımı yapmayacaktır

12 Merkez: Yalçın Koreş Cad. Ali Duran Sok. No:13 Yenibosna / İSTANBUL Fabrika: Velimeşe Organize Sanayi Bölgesi Pelitlik Mevkii Baraj Yolu No:8 Çorlu / TEKİRDAĞ Tel: / Faks: Web: Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 D: Maslak / İstanbul Tel: 0 (212) / Fax: 0 (212) Web: Mail: info@a1capital.com.tr